القاهرة : الأمير كمال فرج.

ما هو إجمالي صافي ثروتك؟ ، بالنسبة للعديد من الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية ، وهي القدرة على الوفاء بالالتزامات النقدية المطلوب سدادها على المدى الطويل .. هذا سؤال معقد للإجابة عليه.

ذكر تقرير نشرته مجلة Forbes "للعثور على إجمالي صافي الثروة ، عليك التفكير في جميع أصولك. لا يشمل ذلك حسابات الاستثمار أو الممتلكات العقارية - التي يسهل الوصول إليها في الوقت الفعلي - فحسب ، بل تشمل أيضًا الأصول التي قد يكون من الصعب تعقبها وتعيين القيمة. قد تشمل ، على سبيل المثال ، خيارات الأسهم الخاصة بك ، وحساب المدخرات الصحية HSA وأي عمل فني قد يكون لديك".

قال مات نيبين ، نائب الرئيس في Whittier Trust "لهذا السبب يمكن أن يكون إنشاء ميزانية عمومية شاملة أمرًا ضروريًا "، وأضاف أن "الميزانية العمومية الشاملة هي وسيلة سهلة لفهم وثيقة من صفحة واحدة، حيث يتم إدراج جميع الأصول والخصوم ، بغض النظر عن مكان الاحتفاظ بها وما إذا كانت سائلة أو غير سائلة". "إنها حقًا صورة واحدة واضحة لحياتك المالية."

في ويتير Whittier ، وهي شركة أمريكية مستقلة لإدارة الثروات والاستثمار ، يعمل المديرون مع العملاء لإنشاء هذه القائمة، بما في ذلك الأصول خارج Whittier ، للمساعدة في إنشاء خطة مالية واضحة وإدارة المخاطر، وتجنب أي أخطاء تكتيكية قد تأتي من عدة مديرين يتعاملون مع حسابات مختلفة.

قال نيبين إن "الفكرة هي توفير شخص متخصص للتأكد من أن أصولك تعمل لصالحك - وأنك لا تتجاهل أي مخاطر خفية أو مصادر سيولة". فيما يلي الأسباب التي تجعل أي مستثمر يجب أن ينشئ ميزانية عمومية شاملة، إما بمفرده أو بالشراكة مع مدير يثق به :

1 ـ إدارة المخاطر بدقة :

قال نيبين: "أقارن الميزانية العمومية الكلية بالخريطة". "من أجل الوصول إلى المكان الذي تريد أن تذهب إليه ، عليك أولاً أن تعرف مكانك".

ولكن بدون ورقة واحدة بسيطة، قد يكون من الصعب أن تفهم حقًا تخصيصات الأصول الخاصة بك. قال نيبين: "يمكنك تسجيل الدخول إلى حسابات وساطة فردية، ولكن قد لا تعرف ما هو إجمالي صافي ثروتك دون تضمين أصول إضافية، مثل العقارات ، بما في ذلك مكان إقامتك الأساسي".

وبدون صورة واضحة عن محفظتك بالكامل، فإن المعلومات التي تحصل عليها من المستشارين الماليين قد تكون حصرية لمنصات فردية - وقد تتغاضى عن المخاطر المحتملة ومشاكل السيولة.

قال نيبين: "نحن نصنع هذه كثيرًا ونكتشف دائمًا شيئًا مثيرًا للدهشة". "أحد أكبر المخاطر التي نراها هو مخاطر التركيز، وهو أمر شائع بشكل خاص في العقارات."

بينما قد يكون المستثمر على دراية بالاستثمارات في صندوق عقاري خاص، إلا أنه قد لا يفكر بشكل كامل في إقامته الشخصية أو ممتلكاته الاستثمارية كجزء من محفظته الإجمالية. قال نيبين: "كان لدينا عملاء لا يدركون أن 50٪ من صافي ثروتهم في العقارات". بمجرد أن ترى ممتلكاتك الإجمالية ، يمكنك بعد ذلك التخطيط لكيفية توزيع المخاطر بشكل مناسب.

2 ـ مركزة الإستراتيجية وتجنب المشاكل الضريبية :

قارن وظيفة المدير في ويتير بوظيفة لاعب الوسط في كرة القدم. قال نيبين: "في الوقت الذي يصبح فيه شخص ما عميلًا لويتير، يكون لديه بالفعل فريق من المستشارين، ولا نريد أن نحل محل الفريق الحالي من المستشارين الموثوق بهم". بدلاً من ذلك ، يمكن للمدير تنسيق فريق المستشارين بالكامل للتحدث عن الإستراتيجية معًا، والتوصل إلى أفضل مسار للعمل مقابل أموالك.

قال نيبين إن "العديد من المستشارين، الذين يعملون بشكل منفصل، يمكن أن يسببوا مشاكل ضريبية. إحدى المشكلات الشائعة التي شاهدها العملاء ، قبل اعتماد استراتيجية ثروة شاملة، هي التورط عن غير قصد في تعقيدات خدمة الإيرادات الداخلية، مثل كسر قواعد البيع والشراء .

صُممت قاعدة البيع والشراء لثني الناس عن بيع الأوراق المالية بخسارة لمجرد المطالبة بمزايا ضريبية. يحدث بيع الغسل عندما تبيع ورقة مالية بخسارة ثم تشتري نفس الورقة المالية أو الأوراق المالية "المماثلة إلى حد كبير" في غضون 30 يومًا (قبل أو بعد تاريخ البيع)

قال نيبين: "لنفترض أن لديك مديرا استثمار". يبيع المدير "أ" شركة طيران لتحقيق خسارة لأغراض تخفيض الضرائب. بعد خمسة أيام ، اشترى المدير "ب" نفس المخزون. بموجب لوائح مصلحة الضرائب الأمريكية، لن يتم التعرف على هذه الخسارة ". يمكن أن يساعد المستشار المركزي في تجنب الإجراءات متعددة الأغراض.

3 ـ الحفاظ على السيولة وسط التقلبات :

إذا كان لديك مدفوعات ديون - من استثمارات عقارية أو غيرها من احتياجات التدفق النقدي الشهرية الأساسية - فإن السيولة الوفيرة مهمة. وهي مهمة بشكل خاص عندما يكون السوق متقلبًا.

قال نيبين: "في الربيع الماضي، رأينا شركات مستقرة للغاية تلغي أو تعلق توزيعات الأرباح". "إذا كان المستثمر يعتمد على هؤلاء لتلبية الاحتياجات النقدية ، فقد يضطر إلى البيع بخسارة."

وأثناء تراجع السوق، يمكن أن يُترجم هذا البيع إلى خسارة دائمة في رأس المال. يمكن أن يساعدك العمل مع مستشار يفهم الصورة الكاملة لاحتياجاتك النقدية الشهرية في إنشاء محفظة تضمن أن لديك ما يكفي من احتياطي السيولة لتحمل ما هو غير متوقع - دون أن تضطر إلى البيع بخسارة.

الخلاصة: يمكن أن تكون عقلية إدارة الثروة الشاملة كاشفة - وهذا هو بالضبط بيت القصيد. قال نيبين: "لا أستطيع التفكير في مرة واحدة قمنا فيها بإنشاء هذه الميزانية العمومية ولم أجد طريقة لتحسين الأمور".

من المخاطر المنخفضة إلى الإستراتيجية المتوافقة للتغلب على مشاكل السيولة المحتملة ، يمكن للعقلية الشاملة حماية ثروتك الآن، ومساعدتك على تحقيق أهدافك المالية للمستقبل.