أسرار هوس أصحاب المليارات بالعملات المشفرة

القاهرة : الأمير كمال فرج.

ألقى تقرير جديد الضوء على هوس أصحاب المليارات بالعملات المشفرة، والصفقات التي يعقدونها من خلال المكاتب العائلية ، وشركات الاستثمار المنفصلة.

كتب أولي وليامز في تقرير نشرته مجلة Forbes أن "المكتب العائلي يمتلك في المتوسط الآن 1٪ من محفظته استثمار في العملات المشفرة، وفقًا لبحث أجرته Campden Wealth".

بالنظر إلى أن مكتب العائلة يتعامل في المتوسط مع مليار دولار من الثروة المملوكة للعائلة، فهذا يعني أن كل مكتب عائلي يمتلك ما يقرب من 11 مليون دولار من العملات المشفرة.

في عام 2019 ، قدرت Campden Wealth أن هناك 7300 مكتبًا للأسر في العالم (تشير الأدلة إلى وجود المزيد اليوم). فإذا كان كل واحد من تلك المكاتب العائلية يمتلك 11 مليون دولار من العملات المشفرة ، فإنهم يمتلكون ما مجموعه 80.3 مليار دولار من ثروة التشفير.

وفقًا لـ CoinMarketCap ، تم استثمار 1.9 تريليون دولار في العملات المشفرة اعتبارًا من أغسطس من هذا العام. هذا يعني أن المكاتب العائلية تمتلك ما يقرب من 4.2٪ من سوق العملات الرقمية بالكامل.

في أمريكا الشمالية وحدها، استثمر ما يقرب من ثلث المكاتب العائلية في العملات المشفرة. قلة من المليارديرات ليس لديهم مكتب عائلي في الولايات المتحدة، حيث ابتكرت عائلة روكفلر مفهوم المكتب الخاص لإدارة ثروتك لأول مرة في القرن الماضي.

على نحو متزايد، تضم هذه المكاتب الآن فرقًا كاملة مكرسة لإدارة المليارات من الثروات الخاصة، على الرغم من أنها نادرًا ما تعلن عن وجودها أو الإبلاغ عن نتائجها.

ارتفاع 7 مرات

قال أحد الرؤساء التنفيذيين لمكتب عائلي في كونيتيكت لصحيفة The North America Family Office: "لقد بدأنا في تخصيص مبلغ صغير للعملات المشفرة من جانب المشروع". لكن، عملت الصناديق بشكل جيد، حيث ارتفعت سبع مرات خلال العام الماضي، أنها أصبحت جزءًا معقولًا من المحفظة".

يتم مشاركة هذا الرأي من قبل الكثيرين في عالم مكاتب العائلة. من بين أولئك الذين شملهم الاستطلاع من قبل Campden Wealth ، قال 28 ٪ إنهم يخططون لزيادة استثماراتهم في التشفير العام المقبل ، وبعضها بهوامش ربح كبيرة.

يقول أناتولي كراشيلوف ، الرئيس التنفيذي لشركة Nickel Digital ، وهي شركة لإدارة الأصول الرقمية تتعامل في الغالب مع المكاتب العائلية "في البداية ، كنا نشهد تخصيصًا للعملات المشفرة قدره 2 مليون دولار، 3 ملايين دولار. ولكن الآن نخصص من 5 ملايين دولار إلى 10 ملايين دولار ، ونرى بعض المخصصين الكبار الذين يطالبون الآن بعشرات الملايين من الدولارات كحد أدنى للمعدل المبدئي".

كان العديد من المليارديرات، بما في ذلك آلان هوارد وبول تودور جونز، متفائلين علنًا بشأن البيتكوين. يقول كراشيلوف: "لقد كانوا أول من اتخذ وجهة نظر مفادها أن الوباء سيؤدي في النهاية إلى التضخم ، وكانوا هم من تبنوا العملات المشفرة كجزء من تخصيص محافظهم".

ولا يقتصر الأمر على شراء مكاتب العائلات البيتكوين فقط. يقول كراشيلوف إنه على الرغم من أن معظمهم تم شراؤه في عملة blockchain الأكثر شهرة في العالم في البداية، إلا أن العديد منهم يتنوع الآن. "هناك الكثير من الأصول المشفرة الواعدة التي أراهن عليها بدلاً من البيتكوين".

لماذا يتخلى بعض المليارديرات عن التشفير؟

ولكن ليس كل مالكي مكاتب العائلة متفائلين بشأن العملات المشفرة. على الصعيد العالمي ، قالت 4٪ من المكاتب العائلية إنها ستقلل من تعرضها للعملات المشفرة العام المقبل.

قال أحد أفراد الأسرة في مكتب عائلي في أوهايو: "لا ننظر إلى العملات المشفرة كعملة لأنها متقلبة للغاية. كيف يمكن أن تكون عملة وهب تتقلب بقدر ما تتقلب؟ لن نشتريها أبدًا".

التقلب هو مصدر قلق كبير حتى بالنسبة للمكاتب العائلية المالكة للعملات المشفرة. عندما أعلنت الصين أن جميع معاملات العملة المشفرة غير قانونية في سبتمبر، أدى ذلك إلى ارتفاع الأسعار، وأعادت العديد من المكاتب العائلية تقييم مواقعها.

يقول تشي مان كوان، الرئيس التنفيذي للمجموعة والمؤسس المشارك لمكتب عائلة رافلز في سنغافورة: "كما هو الحال مع أي أصل متقلب، فإن التحوط والتنويع هما المفتاح".

قلقًا بشأن الإجراءات الصارمة المستقبلية على العملات المشفرة ، حذر بنك UBS عملائه من "الابتعاد" عن العملات المشفرة. يقدم عدد قليل من البنوك الكبرى أو مديري الثروات منتجاتهم الاستثمارية المشفرة للعملاء. جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorga JPM، قارن الاستثمار في البيتكوين بأنه "عديم القيمة" وقابل للمقارنة بالتدخين.

صورة مختلطة

بينما حققت المكاتب العائلية على مستوى العالم عائدًا بنسبة 40٪ من استثمارات العملات المشفرة ، فقد كانت صورة مختلطة، كما تقول ريبيكا جوتش، كبيرة مديري الأبحاث في Campden Wealth. "لقد رأينا أشخاصًا كانوا فائزين حقيقيين العام الماضي ورأينا آخرين لم يفعلوا ذلك جيدًا تقريبًا"، "لذلك يجب على الناس توخي الحذر عند تفسير هذا. لا أريد أن يفكر الجميع ،" أوه ، سأستثمر في العملات المشفرة وبالطبع سأجني الكثير من المال منها".

ولكن على الرغم من ذلك ، تقول جوتش إن "المكاتب العائلية بدأت للتو في غمر أصابع قدمها في الاستثمار في العملة المشفرة، فإذا استمرت العائدات في جعل المستفيدين من أصحاب المليارات أكثر ثراءً ، يمكن للمكاتب العائلية تخصيص أموال أكثر بكثير للعملة المشفرة ، وزيادة حصتها إلى ما بعد 4٪.