القاهرة : الأمير كمال فرج.

اسأل أي خبير مالي، وستسمع أن الأسهم هي أحد مفاتيح بناء ثروة طويلة الأجل. لكن الشيء الصعب مع الأسهم هو أنه على الرغم من أنها يمكن أن تنمو في القيمة بشكل كبير على مر السنين ، إلا أن حركتها اليومية من المستحيل التنبؤ بها بدقة تامة، وهو ما يطرح السؤال: كيف يمكنك كسب المال من الأسهم؟

كتب روبين كونتي وجون شميت في تقرير نشرته مجلة Forbes أن "كسب المال من الأسهم في الواقع ليس بالأمر الصعب ، طالما أنك تلتزم ببعض الممارسات المثبتة - وتتحلى بالصبر. فيما يلي بعض النصائح التي تساعدك ".

1. الشراء والاحتفاظ

هناك قول مأثور شائع بين المستثمرين على المدى الطويل: "الوقت في السوق يفوق توقيت السوق". ماذا يعني ذلك؟ باختصار ، تتمثل إحدى الطرق الشائعة لكسب المال من الأسهم في اعتماد استراتيجية الشراء والاحتفاظ ، حيث تحتفظ بالأسهم أو الأوراق المالية الأخرى لفترة طويلة بدلاً من الانخراط في عمليات البيع والشراء المتكررة (مثل التداول).

هذا مهم لأن المستثمرين الذين يتداولون باستمرار داخل وخارج السوق على أساس يومي أو أسبوعي أو شهري يميلون إلى تفويت الفرص لتحقيق عوائد سنوية قوية.

ضع في اعتبارك هذا: قدم سوق الأسهم عائد بنسبة 9.9 ٪ سنويًا لأولئك الذين ظلوا مستثمرين بالكامل خلال 15 عامًا حتى عام 2017 ، وفقًا لشركة Putnam Investments. ولكن إذا دخلت السوق وخرجت منه ، فإنك تعرض فرصك في رؤية تلك العوائد للخطر.

1ـ بالنسبة للمستثمرين الذين فاتتهم أفضل 10 أيام فقط في تلك الفترة ، كان عائدهم السنوي 5٪ فقط.
2ـ كان العائد السنوي 2٪ فقط لأولئك الذين فاتتهم أفضل 20 يومًا.
3ـ أدى تفويت أفضل 30 يومًا في الواقع إلى خسارة متوسط ​​قدرها -0.4٪ سنويًا.

من الواضح أن الخروج من السوق في أفضل أيامه يترجم إلى عوائد أقل بكثير. على الرغم من أنه قد يبدو أن الحل السهل هو التأكد دائمًا من أنك تستثمر في تلك الأيام ، إلا أنه من المستحيل التنبؤ بموعدها ، وتتبع أيام الأداء القوي أحيانًا أيام من الانخفاضات الكبيرة.

هذا يعني أنه يجب عليك الاستمرار في الاستثمار على المدى الطويل للتأكد من أنك تستحوذ على سوق الأسهم في أفضل حالاته. يمكن أن يساعدك اعتماد استراتيجية الشراء والاحتفاظ على تحقيق هذا الهدف. (والأكثر من ذلك ، أنه يساعدك على الحصول على وقت ضريبي من خلال تأهيلك لضرائب أقل على أرباح رأس المال.)

2. الاستثمار في الأسهم الفردية

يعرف المستثمرون المتمرسون أن ممارسة الاستثمار التي تم اختبارها على مدار الوقت والتي تسمى التنويع هي مفتاح لتقليل المخاطر وربما زيادة العوائد بمرور الوقت. فكر في الأمر على أنه المكافئ الاستثماري لعدم وضع كل بيضك في سلة واحدة.

على الرغم من أن معظم المستثمرين ينجذبون نحو نوعين من الاستثمار - الأسهم الفردية أو صناديق الأسهم ، مثل الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) - فإن الخبراء عادةً ما يوصون بالأخير لزيادة التنويع الخاص بك.

بينما يمكنك شراء مجموعة من الأسهم الفردية لمحاكاة التنويع الذي تجده تلقائيًا في الأموال ، فقد يستغرق الأمر وقتًا وقدرًا لا بأس به من الاستثمار الذكي والتزام نقدي كبير للقيام بذلك بنجاح. حصة فردية من سهم واحد ، على سبيل المثال ، يمكن أن تكلف مئات الدولارات.

من ناحية أخرى ، تتيح لك الأموال شراء التعرض لمئات (أو آلاف) الاستثمارات الفردية بحصة واحدة. بينما يريد الجميع ضخ كل أموالهم في Apple (AAPL) أو Tesla (TSLA) التالية ، فإن الحقيقة البسيطة هي أن معظم المستثمرين ، بما في ذلك المحترفون ، ليس لديهم سجل حافل من التنبؤ بالشركات التي ستقدم عوائد ضخمة .

لهذا السبب يوصي الخبراء معظم الناس بالاستثمار في الصناديق التي تتعقب المؤشرات الرئيسية بشكل سلبي ، مثل S&P 500 أو Nasdaq. هذا يجعلك تستفيد من متوسط ​​العوائد السنوية 10٪ تقريبًا لسوق الأوراق المالية بسهولة (ورخيصة) قدر الإمكان.

3. إعادة استثمار أرباحك

تدفع العديد من الشركات أرباحًا لمساهميها - وهي دفعة دورية تعتمد على أرباحها. في حين أن المبالغ الصغيرة التي تحصل عليها في توزيعات الأرباح قد تبدو ضئيلة، خاصة عند بدء الاستثمار لأول مرة، إلا أنها مسؤولة عن جزء كبير من النمو التاريخي لسوق الأسهم.

من سبتمبر 1921 حتى سبتمبر 2021 ، شهد S&P 500 متوسط ​​عائد سنوي بنسبة 6.7 ٪. لكن عندما أعيد استثمار الأرباح، قفزت هذه النسبة إلى ما يقرب من 11٪! ، وذلك لأن كل عائد تعيد استثماره يشتري لك المزيد من الأسهم، مما يساعد على مضاعفة أرباحك بشكل أسرع.

هذا الربح المعزز هو السبب في أن العديد من المستشارين الماليين يوصون المستثمرين على المدى الطويل بإعادة استثمار أرباحهم بدلاً من إنفاقها عندما يتلقون المدفوعات. تمنحك معظم شركات الوساطة خيار إعادة استثمار أرباحك تلقائيًا عن طريق الاشتراك في برنامج إعادة استثمار الأرباح أو DRIP.

4. اختر حساب الاستثمار الصحيح

على الرغم من أن الاستثمارات المحددة التي تختارها مهمة بلا شك في نجاحك الاستثماري طويل الأجل ، إلا أن الحساب الذي تختار الاحتفاظ به مهم أيضًا.

ذلك لأن بعض حسابات الاستثمار تمنحك ميزة بعض المزايا الضريبية، مثل التخفيضات الضريبية الآن (حسابات التقاعد التقليدية) أو عمليات السحب المعفاة من الضرائب لاحقًا (روث).

بغض النظر عن اختيارك، يتيح لك كلاهما أيضًا تجنب دفع الضرائب على أي مكاسب أو دخل تحصل عليه أثناء الاحتفاظ بالأموال في الحساب. يمكن أن يؤدي ذلك إلى فرض رسوم على أموال التقاعد الخاصة بك حيث يمكنك تأجيل الضرائب على هذه العوائد الإيجابية لعقود.

ومع ذلك ، فإن هذه الفوائد لها تكلفة. لا يمكنك عمومًا الانسحاب من حسابات التقاعد ، مثل 401 (k) s أو حسابات التقاعد الفردية (IRAs) ، قبل سن 59 دون دفع 10٪ غرامة بالإضافة إلى أي ضرائب تدين بها.

بالطبع ، هناك ظروف معينة ، مثل التكاليف الطبية المرهقة أو التعامل مع التداعيات الاقتصادية لوباء Covid-19، والتي تتيح لك الاستفادة من هذه الأموال في وقت مبكر بدون عقوبة. لكن القاعدة العامة هي أنه بمجرد أن تضع أموالك في حساب تقاعد يتمتع بمزايا ضريبية ، يجب ألا تلمسه حتى تصل إلى سن التقاعد.

وفي الوقت نفسه، لا تقدم حسابات الاستثمار القديمة الخاضعة للضريبة نفس الحوافز الضريبية ولكنها تتيح لك سحب أموالك وقتما تشاء ولأي غرض. يتيح لك هذا الاستفادة من بعض الاستراتيجيات ، مثل حصاد الخسارة الضريبية، والتي تتضمن تحويل الأسهم الخاسرة إلى فائزة من خلال بيعها بخسارة والحصول على إعفاء ضريبي على بعض مكاسبك.

يمكنك أيضًا المساهمة بمبلغ غير محدود من المال في الحسابات الخاضعة للضريبة في السنة ؛ 401 (ك) s و IRAs لها حدود سنوية.

كل هذا يعني أنك بحاجة إلى الاستثمار في الحساب "الصحيح" لتحسين عوائدك. قد تكون الحسابات الخاضعة للضريبة مكانًا جيدًا لإيقاف استثماراتك التي عادةً ما تخسر القليل من عائدات الضرائب أو الأموال التي تحتاجها في السنوات أو العقد القليلة القادمة. وعلى العكس من ذلك ، فإن الاستثمارات التي يُحتمل أن تفقد المزيد من عائداتها من الضرائب أو تلك التي تخطط للاحتفاظ بها على المدى الطويل جدًا قد تكون أكثر ملاءمة للحسابات ذات الامتيازات الضريبية.

تقدم معظم شركات السمسرة (وليس جميعها) كلا النوعين من حسابات الاستثمار ، لذا تأكد من أن الشركة التي تختارها لديها نوع الحساب الذي تحتاجه. إذا لم تفعل ذلك أو كنت قد بدأت للتو رحلة الاستثمار الخاصة بك ، فراجع قائمة Forbes Advisor لأفضل شركات السمسرة للعثور على الخيار المناسب لك.

5 ـ الحد الأدنى

إذا كنت ترغب في جني الأموال من الأسهم ، فلا يتعين عليك قضاء أيامك في التكهن بشأن أسهم الشركات الفردية التي قد ترتفع أو تنخفض على المدى القصير. في الواقع ، حتى أكثر المستثمرين نجاحًا ، مثل وارن بافيت، يوصون الناس بالاستثمار في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة والاحتفاظ بها لسنوات أو عقود حتى يحتاجوا إلى أموالهم.

إذن، المفتاح المجرب والحقيقي للاستثمار الناجح ممل بعض الشيء. ما عليك سوى التحلي بالصبر لأن الاستثمارات المتنوعة ، مثل صناديق المؤشرات ، ستؤتي ثمارها على المدى الطويل ، بدلاً من مطاردة أحدث الأسهم الساخنة.