القاهرة : الأمير كمال فرج.

الاستثمار هو لعبة طويلة. سواء كنت ترغب في الاستثمار من أجل التقاعد أو زيادة مدخراتك ، فمن الأفضل أن تضع المال للعمل في الأسواق وتضعه وتنساه. لكن الاستثمار الناجح طويل الأجل ليس بسيطًا مثل مجرد إلقاء الأموال في سوق الأسهم - قدم تقرير نشرته مجلة Forbes سبع نصائح لمساعدتك في التعامل مع الاستثمار طويل الأجل.

1. تنظيم شؤونك المالية:

قبل أن تتمكن من الاستثمار على المدى الطويل، تحتاج إلى معرفة مقدار الأموال التي يجب عليك استثمارها. هذا يعني تنظيم أموالك.

يقول تايلور شولت ، مخطط مالي معتمد من (CFP) ومقره سان دييغو، وضيف برنامج بودكاست ابق ثريًا Stay Wealthy Podcast.: "تمامًا مثلما لا يكتب لك الطبيب وصفة طبية دون تشخيصك أولاً، لا ينبغي التوصية بمحفظة استثمارية حتى يمر العميل بعملية تخطيط مالي شاملة"  .

ابدأ بجرد أصولك وديونك ، ووضع خطة معقولة لسداد الديون وفهم مقدار ما تحتاجه لتخزين صندوق الطوارئ بالكامل. يضمن التعامل مع هذه المهام المالية أولاً أنك ستكون قادرًا على استثمار الأموال في استثمارات طويلة الأجل، ولن تحتاج إلى سحب الأموال مرة أخرى لفترة من الوقت.

يؤدي سحب الأموال مبكرًا من الاستثمارات طويلة الأجل إلى تقويض أهدافك، وقد يُجبرك على البيع بخسارة، وقد يكون لذلك آثار ضريبية باهظة الثمن.

2. اعرف أفقك الزمني :

لكل فرد أهداف استثمارية مختلفة: مثلا .. التقاعد ، ودفع تكاليف التعليم الجامعي لأطفالك ، وبناء منزل دفعة أولى. بغض النظر عن الهدف، فإن مفتاح الاستثمار طويل الأجل هو فهم أفقك الزمني ، أو عدد السنوات قبل أن تحتاج إلى المال.

 عادةً ما يعني الاستثمار طويل الأجل خمس سنوات أو أكثر، ولكن لا يوجد تعريف ثابت. من خلال فهم متى تحتاج إلى الأموال التي تستثمرها، سيكون لديك فكرة أفضل عن الاستثمارات المناسبة للاختيار، ومقدار المخاطرة التي يجب أن تتحملها.

على سبيل المثال ، تقترح ديريندا كينج Derenda King وهو معتمد (CFP) ، من المخطط المالي إدارة الثروة الحضرية  Urban Wealth Management في إل سغوندو ، كاليفورنيا ، أنه إذا كان شخص ما يستثمر في صندوق جامعي لطفل يبعد 18 عامًا عن كونه طالبًا ، فيمكنه تحمل المزيد من المخاطر . وتقول: "قد يكونوا قادرين على الاستثمار بقوة أكبر لأن محفظتهم لديها المزيد من الوقت للتعافي من تقلبات السوق".

3. اختر إستراتيجية والتزم بها :

بمجرد تحديد أهدافك الاستثمارية والأفق الزمني ، اختر استراتيجية استثمار والتزم بها. قد يكون من المفيد تقسيم أفقك الزمني الإجمالي إلى شرائح أضيق لتوجيه اختيارك لتخصيص الأصول.

سي إف بي ستايسي فرانسيس ، الرئيس والمدير التنفيذي لفرانسيس فاينانشال في مدينة نيويورك ، يقسم الاستثمار طويل الأجل إلى ثلاث مجموعات مختلفة، بناءً على التاريخ المستهدف لهدفك: خمس إلى 15 سنة ، 15 إلى 30 سنة وأكثر من 30 سنة بعيدا. يجب أن يكون أقصر جدول زمني هو الأكثر استثمارًا ، كما يقترح فرانسيس ، محفظة من 50٪ إلى 60٪ في الأسهم والباقي في السندات. يمكن أن ترتفع الأسهم الأكثر حركة إلى 85٪ إلى 90٪.

يقول فرانسيس: "من الرائع أن يكون لديك إرشادات". "ولكن من الناحية الواقعية ، عليك أن تفعل ما هو مناسب لك." من المهم بشكل خاص اختيار مجموعة الأصول التي تناسبك ، بحيث يمكنك التأكد من الالتزام بإستراتيجيتك ، بغض النظر عن السبب.

يقول فرانسيس: "عندما يكون هناك تراجع في السوق ، يكون هناك الكثير من الخوف والقلق كما ترى رصيد محفظتك". "لكن البيع في ذلك الوقت وجني الخسائر هو أسوأ شيء يمكنك القيام به."

4. فهم مخاطر الاستثمار :

لتجنب ردود الفعل السريعة لانخفاضات السوق، تأكد من معرفة المخاطر الكامنة في الاستثمار في الأصول المختلفة قبل شرائها.

تعتبر الأسهم عادةً استثمارات أكثر خطورة من السندات، على سبيل المثال. لهذا السبب يقترح فرانسيس تقليص تخصيص الأسهم الخاصة بك عندما تقترب من هدفك. بهذه الطريقة يمكنك تأمين بعض مكاسبك عندما تصل إلى الموعد النهائي الخاص بك.

ولكن حتى ضمن فئة الأسهم ، تكون بعض الاستثمارات أكثر خطورة من غيرها. على سبيل المثال ، يُعتقد أن الأسهم الأمريكية أكثر أمانًا من الأسهم من البلدان التي لا تزال اقتصاداتها نامية بسبب الشكوك الاقتصادية والسياسية الأكبر في تلك المناطق.

يمكن أن تكون السندات أقل خطورة ، لكنها ليست آمنة بنسبة 100٪. على سبيل المثال، سندات الشركات آمنة فقط مثل الحد الأدنى للمصدر. إذا أفلست الشركة ، فقد لا تتمكن من سداد ديونها ، وسيضطر حاملو السندات إلى تحمل الخسارة. لتقليل هذه المخاطر الافتراضية، يجب عليك الالتزام بالاستثمار في السندات من الشركات ذات التصنيف الائتماني العالي.

ومع ذلك، فإن تقييم المخاطر ليس دائمًا بسيطًا مثل النظر إلى التصنيفات الائتمانية. يجب على المستثمرين أيضًا التفكير في مدى تحملهم للمخاطر، أو مدى المخاطرة التي يمكنهم تحملها.

يقول كينغ: "يشمل ذلك القدرة على مشاهدة قيمة استثمارات الفرد تتجه صعودًا وهبوطًا دون التأثير على قدرتهم على النوم ليلاً". حتى الشركات والسندات ذات التصنيف العالي يمكن أن يكون أداؤها دون المستوى في نقاط زمنية معينة.

5. التنويع الجيد من أجل الاستثمار الناجح طويل الأجل

يسمح لك توزيع محفظتك عبر مجموعة متنوعة من الأصول بالتحوط من رهاناتك، وتعزيز احتمالات فوزك في أي وقت خلال الإطار الزمني للاستثمار الطويل. يقول المخطط المالي شولت: "لا نريد استثمارين أو أكثر مترابطين للغاية ويتحركان في نفس الاتجاه". "نريد لاستثماراتنا أن تتحرك في اتجاهات مختلفة ، للتنويع."

من المحتمل أن يبدأ تخصيص أصولك بمزيج من الأسهم والسندات، لكن تنويع التدريبات أعمق من ذلك. ضمن جزء الأسهم في محفظتك ، يمكنك التفكير في الأنواع التالية من الاستثمارات ، من بين أمور أخرى:

 أسهم الشركات الكبيرة، أو الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، وهي أسهم في شركات يبلغ إجمالي قيمتها السوقية عادةً أكثر من 10 مليارات دولار.
 أسهم الشركات المتوسطة ، أو أسهم الشركات المتوسطة، وهي أسهم شركات تتراوح قيمتها السوقية بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار.
 أسهم الشركات الصغيرة ، أو أسهم الشركات الصغيرة ، وهي أسهم الشركات التي تقل قيمتها السوقية عن 2 مليار دولار.
  أسهم النمو هي أسهم الشركات التي تشهد مكاسب سطحية في الأرباح أو الإيرادات.
 أسهم القيمة هي أسهم يتم تسعيرها بأقل مما يحدده المحللون (أو أنت) على أنها القيمة الحقيقية للشركة ، وعادة ما ينعكس ذلك في انخفاض السعر إلى الأرباح أو نسبة السعر إلى الدفتر.

يمكن تصنيف الأسهم على أنها مزيج مما سبق ، حجم المزج وأسلوب الاستثمار. قد يكون لديك ، على سبيل المثال ، أسهم كبيرة القيمة أو أسهم صغيرة النمو. بشكل عام ، كلما زاد مزيج الأنواع المختلفة من الاستثمارات لديك ، زادت احتمالات حصولك على عوائد إيجابية طويلة الأجل.

التنويع عبر الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة

لتعزيز تنوعك ، يمكنك اختيار الاستثمار في الصناديق بدلاً من الأسهم والسندات الفردية. تتيح لك الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) إنشاء محفظة متنوعة بشكل جيد مع التعرض لمئات أو آلاف الأسهم والسندات الفردية.

يقول فرانسيس: "للحصول على تعرض حقيقي واسع النطاق ، تحتاج إلى امتلاك مجموعة كبيرة من الأسهم الفردية ، وبالنسبة لمعظم الأفراد، لا يمتلكون بالضرورة مبلغًا من المال ليتمكنوا من القيام بذلك". "لذا فإن إحدى أروع الطرق التي يمكنك من خلالها الحصول على هذا التنوع هي من خلال الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة." لهذا السبب يوصي معظم الخبراء ، بما في ذلك أمثال وارن بافيت ، الأشخاص العاديين بالاستثمار في صناديق المؤشرات التي توفر تعرضًا رخيصًا وواسع النطاق لمئات من أسهم الشركات.

6. مراعاة تكاليف الاستثمار :

يمكن لتكاليف الاستثمار أن تأكل مكاسبك وتغذي خسائرك. عندما تستثمر ، يجب أن تضع في اعتبارك عمومًا رسمين رئيسيين: نسبة مصروفات الأموال التي تستثمر فيها وأي رسوم إدارية يتقاضاها المستشارون.

 في الماضي ، كان عليك أيضًا دفع رسوم التداول في كل مرة تشتري فيها أسهمًا فردية أو صناديق استثمار متداولة أو صناديق استثمار مشتركة ، ولكنها أصبحت أقل شيوعًا الآن.

ـ نسب نفقات الصندوق

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ، يتعين عليك دفع نسبة نفقات سنوية ، وهي تكلفة إدارة الصندوق كل عام. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من إجمالي الأصول التي تمتلكها في الصندوق.

يقترح شولت البحث عن استثمارات بنسب إنفاق أقل من 0.25٪ سنويًا. قد تضيف بعض الصناديق أيضًا رسوم مبيعات (تسمى أيضًا أحمال الواجهة الأمامية أو تحميل النهاية الخلفية ، اعتمادًا على ما إذا كانت قد تم تحصيلها عند الشراء أو البيع) ، أو رسوم التنازل (إذا كنت تبيع قبل إطار زمني محدد) أو كليهما. إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار بأموال مؤشرات منخفضة التكلفة ، فيمكنك عمومًا تجنب هذه الأنواع من الرسوم.

ـ رسوم الاستشارات المالية

إذا تلقيت نصيحة بشأن قراراتك المالية والاستثمارية، فقد تتحمل رسومًا أكثر. غالبًا ما يتقاضى المستشارون الماليون، الذين يمكنهم تقديم إرشادات متعمقة بشأن مجموعة من الأمور المالية، رسومًا إدارية سنوية، يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من قيمة الأصول التي تمتلكها معهم. هذا عادة ما يكون 1٪ إلى 2٪ في السنة.

يُعد مستشارو الروبوت خيارًا ميسور التكلفة ، بنسبة تتراوح من 0٪ إلى 0.25٪ من الأصول التي يمتلكونها لك ، لكنهم يميلون إلى تقديم عدد محدود من الخدمات وخيارات الاستثمار.

تأثير الرسوم على المدى الطويل

على الرغم من أن أيًا من تكاليف الاستثمار هذه قد تبدو صغيرة بشكل مستقل ، إلا أنها تتراكم بشكل كبير بمرور الوقت.

ضع في اعتبارك ما إذا كنت قد استثمرت 100 ألف دولار على مدار 20 عامًا. بافتراض عائد سنوي بنسبة 4٪ ، فإن دفع 1٪ كرسوم سنوية يترك لك ما يقرب من 30 ألف دولار أقل مما لو كنت قد خفضت تكاليفك إلى 0.25٪ كرسوم سنوية ، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

فإذا كنت قادرًا على ترك هذا المبلغ مستثمرًا ، مع نفس العائد السنوي البالغ 4٪ ، فستربح 12 ألف دولارًا إضافيًا ، مما يعني أنه سيكون لديك أكثر من 40 ألف دولار مع الاستثمارات الأقل تكلفة.

7. راجع استراتيجيتك بانتظام :

على الرغم من التزامك بإستراتيجية الاستثمار الخاصة بك ، إلا أنك لا تزال بحاجة إلى التحقق بشكل دوري وإجراء التعديلات. تقوم فرانسيس وفريق المحللين التابع لها بإجراء مراجعة متعمقة لمحافظ عملائهم وأصولهم الأساسية على أساس ربع سنوي.

يمكنك أن تفعل الشيء نفسه مع محفظتك. على الرغم من أنك قد لا تحتاج إلى تسجيل الوصول كل ثلاثة أشهر إذا كنت تستثمر بشكل سلبي في صناديق المؤشرات، فإن معظم المستشارين يوصون بإجراء فحص سنوي على الأقل.

عندما تقوم بفحص محفظتك، فأنت تريد التأكد من أن مخصصاتك لا تزال على الهدف. في الأسواق الساخنة، قد تتخطى الأسهم بسرعة الجزء المقصود من محفظتك، على سبيل المثال ، وتحتاج إلى تقليصها مرة أخرى.

 إذا لم تقم بتحديث ممتلكاتك، فقد ينتهي بك الأمر إلى المخاطرة بأموالك أكثر (أو أقل) مما تنوي ، مما يحمل مخاطر خاصة به. هذا هو السبب في أن إعادة التوازن المنتظمة جزء مهم من الالتزام باستراتيجيتك.

يمكنك أيضًا إعادة التحقق من مقتنياتك للتأكد من أنها لا تزال تعمل على النحو المتوقع. اكتشفت شركة فرانسيس مؤخرًا صندوق سندات في محافظ بعض العملاء انحرف عن هدفه الاستثماري المعلن، وعزز العوائد من خلال الاستثمار في السندات غير المرغوب فيها (التي تتمتع بأدنى تصنيفات ائتمانية، مما يجعلها أكثر السندات خطورة). كان هذا أكثر خطورة مما كانوا يبحثون عنه في تخصيص السندات ، لذلك تخلصت منه.

ابحث عن التغييرات في وضعك أيضًا. يقول شولت: "الخطة المالية هي وثيقة حية". "يمكن أن تتغير الأشياء بسرعة في حياة العميل، لذلك من المهم أن تعقد اجتماعات المراجعة هذه بشكل دوري للتأكد من أن التغيير في وضعك لا يؤدي إلى تغيير في كيفية استثمار أموالك."

الكلمة الأخيرة حول الاستثمار طويل الأجل

بشكل عام ، يتعلق الاستثمار بالتركيز على أهدافك المالية، وتجاهل طبيعة النشاط في الأسواق ووسائل الإعلام التي تغطيها. هذا يعني الشراء والاحتفاظ به على المدى الطويل ، بغض النظر عن أي أخبار قد تدفعك لمحاولة تحديد وقت السوق.

"إذا كنت تفكر على المدى القصير ، خلال الـ 12 شهرًا أو الـ 24 شهرًا القادمة ، لا أعتقد أن هذا استثمار. يقول فيد بونابالي ، وهو CFP ومالك شركة Unique Financial Advisors and Tax Consultants في هولمدل بولاية نيوجيرسي: "هناك طريقة واحدة فقط للاستثمار ، وهو الاستثمار طويل الأجل".